Эконофизика валютного рынка Новое научное направление, рассмотренное в статье, не только помогает улучшать понимание и совершенствовать прогностический инструментарий трейдера, но и принципиально по-новому развивать «стиль мышления» на базе междисциплинарного подхода к исследовательскому процессу.
Вероятно, двадцатый век останется в истории науки как век создания теории относительности, квантовой теории и теории хаоса. Именно благодаря им ученые отказались от детерминизма в науке, перестали смотреть на мир как на механическую модель Ньютона. Сегодня наука требует интегрального взгляда на мир во всей его сложности, взаимосвязанности и взаимозависимости.
Слово о новом научном направлении Финансовые рынки находятся в постоянном движении, взаимодействии с внешней средой, перерабатывая информацию и осуществляя обратную связь. Стадии динамического покоя перемежаются со стадиями настолько сложными, что производят впечатление полного и непредсказуемого хаоса. Порядок рождается из беспорядка в процессе самоорганизации, но в определенный момент ослабленная стабильностью динамическая система вновь рождает хаос. В такие моменты традиционные способы анализа рынков становятся неэффективными и уходят в тень.
К счастью, теперь у нас есть теория сложности, последнее достижение математической мысли. Она обнаружила, что природные процессы, сочетающие случайность и необходимость в едином динамическом процессе, живущие в комбинации глобального детерминизма и локальной случайности, – наиболее устойчивы по отношению к окружающим условиям . Эволюция таких систем непредсказуема, поэтому они выигрывают в конкуренции с другими явлениями, организмами или сообществами.
Линейно детерминированные статические системы обладают небольшим числом степеней свободы, что заметно ограничивает их приспособительные возможности. Поэтому они вынуждены уступать в процессе развития своим более адаптивным конкурентам.
Кибернетики, физики, математики и биологи, изучающие теорию сложности, в течение многих лет говорят о том, что сложные системы стремятся к самоорганизации. Их идеи, называемые «теорией хаоса», захватили воображение специалистов и из других областей знаний. Получив толчок к своему развитию со стороны теории хаоса и компьютерной культуры, теория сложности сегодня прокладывает путь на финансовые рынки. В частности, постулируется, что выводы теории сложности справедливы и для валютного рынка.
Отсюда следует, что благополучие трейдера на валютном рынке опирается на ряд динамических базовых принципов, творчески применяемых в каждой конкретной рыночной ситуации. Именно это и позволяет говорить о том, что «конек» благополучного валютного трейдера – его творческие решения на FOREX. Рынок в процессе своей эволюции стал сложной, интерактивной и адаптивной системой, где выживают трейдеры с максимальной адаптивностью, основанной на глобальном порядке (железной дисциплине торгов) и «случайных» творческих решениях.
Многие сложные явления и процессы в экономике, в частности в динамике валютных курсов, «не воспроизводимы» в реальном мире в том же смысле, как воспроизво- димы эксперименты в физике. Поэтому лишь появление мощных вычислительных средств и создание компьютерных моделей этих явлений (в т.ч. с возможной визуализацией динамики основных валютных пар) позволило впервые в истории науки производить эксперименты в этих областях так же, как это всегда делалось в физике.
Однако компьютерное моделирование потребовало развития и новых теоретических подходов: фрактальной геометрии, теории хаоса, нейроинформатики, квантовых алгоритмов . Все вместе, и компьютерное моделирование, и новые теоретические подходы в экономике, позволяют говорить о рождении новой междисциплинарной науки – эконофизики на базе теории сложных систем.
За последние несколько лет эта наука получила достойное признание во многих ведущих странах мира. Так, с 2002 г. в США преподавание этой дисциплины было введено на экономических и физических факультетах многих коммерческих университетов в административном порядке. В России эта дисциплина преподается только в двух местах – в Москве на физическом факультете МГУ им. Ломоносова, в СанктПетербургском государственном университете – и держится на энтузиазме отдельных профессоров или на спонсорском участии граждан. Так, преподавание этой дисциплины в МГУ во многом спонсирует известный предприниматель – выпускник этого факультета.
Мировыми ведущими исследовательскими учреждениями, работающими по соответствующей тематике, являются Институт сложных систем в Санта-Фе и Институт сложных систем Новой Англии.
Междисциплинарный подход к рынкам Пожалуй, основной постулат современного образования – «все знать невозможно», поэтому профессиональные знания лучше и важнее общих. Однако опыт благополучных валютных трейдеров свидетельствует о том, что лишних знаний не бывает. Их «конек» – возможности быстрой адаптации к текущим условиям и творческие решения в процессе ведения торгов. А это возможно благодаря обновленному мировоззрению на базе нелинейной парадигмы и синергетики валютных рынков . Вспомним, как обычно строится традиционный анализ рынка? При возникновении сложной курсовой динамики за разъяснениями обычно обращаются к специалистам по фундаментальному анализу, затем к техническим аналитикам или даже «академикам по межрыночному анализу». Это пример специализации и цеховой структуры – главных черт науки прошлого.
Эволюции современных рынков и появление новых проблем, сопровождающих эти процессы, неопровержимо свидетельствуют, что в будущем потребуются не только специалисты по некоторым аспектам отдельных способов исследования курсовых динамик, «узкие» профессионалы. Понадобятся эксперты по решению общих проблем. Это означает, что истинные междисциплинарные исследования в экономике, основанные на эконофизике, будут в цене. При этом студентов будут стараться учить не «предметам», а «стилям мышления». Пролонгируя в будущее сегодняшние тенденции в развитии науки, можно предвидеть, что начало текущего столетия будет ознаменовано появлением новых междисциплинарных подходов.
Будущее же эконофизики будет зависеть от того, насколько она будет востребована и насколько интенсивным будет приток молодых исследователей в эту многообещающую область.
Современная экономическая теория рассматривает рынок как синергетическую структуру, которая не может состоять из идеально мыслящих участников, да к тому же получающих и рационально обрабатывающих недоступную остальным и абсолютно точную информацию. Такой рынок часто наказывает трейдеров, которые строят свои прогнозы исключительно на прикладных знаниях и с завидным суеверием упрямо цепляются за какую-то одну тактику торгов на рынке.
Возможности быстрой адаптации игрока к меняющимся рыночным условиям и его творческие решения кроются в широте мировоззрения: оригинальности, гибкости, непредвзятости и свободе мышления, которые могут проявиться только в синергии знаний из различных научных дисциплин, на поверхностный взгляд, не имеющих между собой никаких интегральных начал.
Даже те трейдеры, которые опробовали себя в валютном дилинге и понимают, насколько непростое дело быть благополучным игроком, часто не осознают, насколько сложен путь к успеху на FOREX. Вместе с тем они все больше времени и внимания уделяют освоению новых знаний из разных научных направлений. На их основе и возникает творческий и адаптационный синтез ключевых научных концепций, в рамках которого и строится та или иная тактическая модель зарабатывания денег.
Как и большинство благополучных частных игроков валютного рынка, я начал свою карьеру трейдера с изучения технического анализа финансовых рынков, уверовав (до суеверия) в постулат, что цена учитывает все. Однако уже с первых же недель ведения торгов (даже когда фортуна была крайне благосклонна ко мне), я часто испытывал дискомфорт, связанный с недостатком моих знаний о рынке и дилинге.
Углубление знаний в традиционных способах анализа, таких как межрыночный или фундаментальный, качественно не изменили ситуацию.
Тем не менее, знания в области валютного дилинга позволили однозначно вычленять хорошую новость рынка: есть довольно большая группа его участников, которым постоянно удается обыгрывать финансовые рынки и получать большие прибыли, чем среднестатистические. Каковы их способы решения тактических задач? Ответ может показаться неожиданным – в кластеризации идей и моделей из разных областей знаний, то, чем последние несколько лет и занимается эконофизика.
Кластеризация идей и моделей Итак, часто более полезным оказывается не отшлифовывать практические знания в области валютного рынка, но, несколько отступив от конкретного рынка, начать расширять представления о финансах и экономике в целом. Причем рассматривать эти дисциплины нужно не как отдельные предметы, а в контексте кластера знаний, включающего физику, математику, социологию, психологию и ряд других дисциплин.
На таком экстенсивном исследовательском пути каждый предмет интегрируется в конгломерат или кластер дисциплин, и его основные идеи и модели становятся более понятными и значимыми. Ищущий трейдер из каждого предмета вычленяет ключевые идеи, которые впоследствии синтезируются и дают интегральное, непротиворечивое понимание сути проблемы.
Творческие аналитики, практикующие такие способы исследования рынков, как правило, получают стабильные прибыли выше среднестатистических. И нельзя сказать, что их заработок был лишь краткосрочной игрой случая, поскольку вероятность правильного тактического хода выше тогда, когда идеи, взятые из разных отраслей знаний, приводят к кластеризации (усилению или ослаблению) сигналов на покупку или продажу.
Более того, последствия такого творческого подхода к торгам могут в будущем изменить вас как личность. Поскольку вы встаете на путь приобретения практической мудрости – через ключевые идеи из разных областей знаний – вы учитесь идентифицировать сходные черты в этих базисных концепциях. То есть получаете бесценный опыт мыслить и видеть рынки по-другому, нежели устоявшиеся шаблоны.
И эта задача вполне по силам ищущему трейдеру, поскольку от него требуется лишь оседлать базисные идеи, которых в наше время – на пересчет. Вместе с тем в них надо разобраться так хорошо, чтобы они всегда были при вас. То есть творческий трейдер – это личность, которая занимается самообразованием и адаптацией освоенных знаний всю свою сознательную жизнь. Другими словами, ему необходимо освоить или даже построить иерархическую лестницу научных теорий, т.к. многие современные фундаментальные научные проблемы и высокие технологии связаны с явлениями, лежащими на границах разных уровней иерархии теорий.
К настоящему времени естественные науки (в первую очередь физика) и некоторые из гуманитарных (экономика, социология, психология) разработали концепции и методы для каждого из иерархических уровней, но не обладают универсальными подходами для описания приграничных областей исследований.
Понятно, что разбалансировка иерархических уровней различных наук – одно из главных препятствий для развития истинно междисциплинарных исследований (синтеза различных наук) и построения целостной картины мира. Наведение мостов между иерархическими уровнями требует, очевидно, нового мировоззрения и нового языка. Эконофизика на базе теории сложности – это одна из попыток построения такого синтеза на основе универсальных подходов и новой методологии. Перефразируя известный афоризм П. Бака, «эконофизика не может объяснить все обо всем, но что-то обо всем может».
И здесь необходимо несколько слов сказать о том, как сегодня понимается теория инновационного мышления. Оно подразумевает два важнейших действия. Сначала необходимо действительно разобраться в тех дисциплинах, откуда мы намерены черпать знания. Затем мы должны сконцентрироваться на метафорах – способах передачи смысла с помощью необычного языка, когда слова не имеют своего буквального значения, но помогают вводить идеи в модели.
Например, выражение «Благополучный трейдер много парится над учебниками» мы понимаем как то, что трейдер много работает с литературой, а не в буквальном смысле с веничком находится в бане. Т.е. с помощью метафор можно излагать суть одной творческой находки, сравнивая ее с другой, рутинной концепцией. Или, огрубляя модель для одной идеи, чтобы через нее оценить и понять более сложные рыночные модели. В любом случае, метафоры могут явиться катализатором новых идей и творческих решений рыночного игрока.
Для иллюстрации сказанного рассмотрим одно из исследовательских направлений эконофизики – локальную системную нестабильность рынка.
Системная нестабильность рынка Вероятно, теперь уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что небольшие ценовые движения подчиняются одним законам, а сильные – другим . Ниже обсудим локальные ценовые просадки, которые, как мы убедимся, поддаются анализу и, что важнее, прогнозированию с достаточно высокой степенью надежности только на базе новой парадигмы – теории хаоса и фрактальной геометрии. Точнее, новая парадигма будет опираться на сочетание динамики и статистики. Математические модели, основанные на таком сочетании, предлагаемом теорией локальной системной нестабильности рынка, позволили по-новому взглянуть на множество нелинейных процессов: от биржевых крахов и схода снежных лавин до землетрясений и утечки конфиденциальной информации.
Поведение подавляющего большинства динамических систем (и рынок – не исключение) носит отпечаток стохастичности. Поэтому принципиальным при оценке прибылей на рынке является понимание статистических свойств происходящих случайных рыночных процессов. Очевидно, что при определении надежности любой динамической системы явно или неявно предполагается, что происходящие в ней процессы имеют «компактные» законы распределения, например, гауссово. Т.е. такие процессы, для которых вероятность выхода случайной величины за пределы некоего проектного диапазона значений пренебрежимо мала.
Несмотря на весьма широкую распространенность этого подхода, можно утверждать, что такая ситуация в сложных динамических системах – скорее исключение, чем правило. Типична же ситуация, когда распределение вероятности имеет длинный, убывающий по степенному закону (т.е. очень медленно) хвост, и наибольший ущерб приходится на очень крупные и очень редкие события. Классическим примером может служить аномально высокая вероятность скачка цены на величину 4σ и более.
Возникновение «широких» (с хвостом) распределений обусловлено возможностью лавинообразного роста возмущений в сложных динамических системах, функция состояния которых и описывается нашим ценовым временным рядом. В то время как о свойствах «компактно» распределенной случайной величины минимальную информацию может дать значение ее математического ожидания, для величины с «широким» распределением матожидания недостаточно даже для качественных оценок, поскольку оно не дает никакой информации о крупных событиях.
Более того, в ряде случаев математическое ожидание таких величин в принципе не может быть определено по экспериментальным данным.
Образовательный проект ForexEgregor
